Page 45 - PREVOIR - RA DFEP 2022 - Livret

INTERVIEW CROISÉE
INVESTIR ET ÉPARGNER RESPONSABLE
TANGUY DE KERVILER
Gérant de portefeuille actions, Prévoir Asset Management
Investisseur responsable | 2022
Qu’est-il important de prendre en compte lorsqu’on veut
« investir responsable » ?
Tanguy : Un investisseur responsable est un investisseur qui sait prendre en compte la durabilité de ses investissements
en même temps que sa responsabilité fiduciaire, c’est un investisseur de long terme. C’est ce que nous sommes et voulons rester. Concrètement, cela consiste à investir dans des modèles économiques viables à long terme.
La notion de durabilité est à la base
de la philosophie d’investissement
du Groupe PRÉVOIR. De manière assez peu surprenante, les évaluations ESG
des portefeuilles du Groupe qui ont
été effectuées ces dernières années
se révèlent très satisfaisantes.
ESG pour environnement,
social et gouvernance : ce sont
des critères dont on parle beaucoup aujourd’hui...
Tanguy : La notion d’ESG devient de plus en plus visible aujourd’hui mais existe finalement depuis plus de 30 ans. Nous assistons en ce moment à une réelle accélération.
Qu’est-ce qui a été mis en place pour s’assurer de la qualité des investissements ?
Tanguy : Nous avons adopté une charte ESG fin 2021 : elle s’applique
à toute la société de gestion et elle pose les bases de la démarche ESG. Un certain nombre de politiques découlent de cette charte : politique d’exclusions, de dialogue actionnarial, de gestion des controverses...
L’évaluation ESG descend ensuite
au niveau des investissements.
Une évaluation ESG de chaque investissement est en train d’être mise
en place dans l’ensemble de la société
de gestion au moment de l’achat de titres. Elle est complétée par une politique d’intégration de facteurs ESG dans
le processus de gestion comme l’intensité carbone, l’éligibilité à la taxonomie, l’indépendance des conseils d’administration et la création d’emplois. Elle a été spécifiquement développée pour certains fonds de la société de gestion, les fonds Prévoir Gestion
Actions (PGA) et Prévoir Perspectives notamment, qui sont tous deux passés en Article 8* SFDR respectivement en 2022 et début 2023.
ROMAIN SCOTÉ
Chef de marché épargne, Prévoir-Vie
Côté client, comment peut-on encourager les clients à épargner plus responsable ?
Romain : Il est possible de le faire via
la gamme épargne-retraite que nous commercialisons, même si cela s’opère à des degrés différents selon nos produits.
Tout d’abord, le produit Solution Retraite (assurance vie multisupports visant à préparer sa retraite) propose des profils d’investissement dédiés contenant un panier de trois fonds ESG labellisés :
ISR (socialement responsable), Finansol (solidaire) et Greenfin (écologique). Cependant, ces profils de gestion sont encore peu souscrits par nos clients. Ceux-ci préfèrent, naturellement, investir dans notre fonds maison PGA qui bénéficie d’une cote attractive. L’adoption en 2022 des critères extra-financiers du fonds PGA (désormais Article 8*) est une excellente nouvelle et a permis mécaniquement d’améliorer la dimension « responsable » de ce produit.
Notre Solution Plan Épargne Retraite (PER individuel) ne propose quant à elle que des profils d’investissement tenant compte de critères de durabilité.
Ce produit « 100 % responsable » nous permet ainsi de proposer jusqu’à 7 fonds labellisés ISR, ce qui nous différencie
sur le marché concurrentiel des PER.
* Un fonds Article 8 du règlement européen SFDR relatif à la durabilité dans le secteur des services financiers signifie qu’il respecte un engagement de gestion responsable.
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